שאלות לראיון בבנקאות השקעות: שש תשובות לדוגמה ותוכנית הכנה

התחילו בהצגה העצמית שלכם, בעניין שלכם בקבוצה, בהסבר בסיסי על הערכת שווי ובדוגמה להתמודדות עם חילוקי דעות. שתי התשובות הארוכות יותר בפרק הבא משלימות את סט התרגול הראשוני הזה. התאימו את הדוגמאות לניסיון שעליו תוכלו לדבר בפירוט; אלה שאלות לתרגול, לא רשימת שאלות רשמית של בנק.

תיאור תוכנית האנליסטים של JPMorganChase כולל מידול פיננסי, דוחות, שירות ללקוחות ועבודה אנליטית בשיתוף פעולה. השתמשו בתחומי האחריות האלה כרמזים למחקר כשאתם קוראים את המשרה שאליה אתם מגישים מועמדות, במקום להניח שלכל קבוצה יש ציפיות זהות.

השתמשו בדוגמה מלאה שההחלטה עומדת במרכזה. כשאתם מדברים על מוטיבציה, קשרו בין ניסיון לבין העבודה שתרצו ללמוד. כשאתם מדברים על טעות, הציגו את התיקון ואת השינוי שהכנסתם לתהליך הבדיקה שלכם.

5. למה בנקאות השקעות?

דוגמה: “אני מתעניין בבנקאות השקעות כי אני רוצה לשלב ניתוח מפורט של חברות עם הסבר ברור של החלטות לאחרים. בפרויקט באוניברסיטה התמקדתי תחילה בהשלמת החישובים שלי. כשהכנו את המצגת הבנתי שאיני יכול להסביר מדוע בחרנו בכמה מההנחות. חזרתי להערות שלנו, הבהרתי את הנימוקים עם חברי הצוות וכתבתי מחדש את החלק שלי סביב הבחירות שעשינו. זה היה החלק המעניין ביותר בפרויקט עבורי. תפקיד אנליסט מתאים לי כי הוא יאפשר לי לפתח גם את העבודה האנליטית שלי וגם את היכולת לתמוך בצוות באמצעות הסברים ברורים. ברור לי שיש לי עוד הרבה מה ללמוד על יישום המיומנויות האלה בפועל.”

התכוננו לשאלות ההמשך האלה:

• “למה הניסיון הזה מכוון אותך לתפקיד הזה?” קשרו אותו לתחומי האחריות שמופיעים במשרה, ולא לטענה שאין קריירה אחרת שכוללת ניתוח.
• “איזה חלק יהיה לך קשה?” ציינו צורך אמיתי להתפתח ותארו את ההכנה שלכם כרגע.
• “למה הצוות שלנו?” הוסיפו תשובה נפרדת המבוססת על מחקר, במקום לחזור על המוטיבציה המקצועית שלכם.

6. ספרו לי על טעות אנליטית.

דוגמה: “במהלך פרויקט מחקר לסטודנטים השתמשתי בגרסה קודמת של גיליון עבודה משותף כש הכנתי את המצגת שלנו. חבר צוות הבחין שאחד הנתונים שלי שונה מהטיוטה שעליה הסכמנו. עצרתי את העבודה, הודעתי למוביל הפרויקט אילו חלקים עלולים להיות מושפעים והשוויתי את הנתונים שהזנתי לקובץ הנוכחי. תיקנתי את העמודים שהושפעו וביקשתי מחבר צוות אחר לבדוק את השינויים לפני שהצגנו. הטעות נבעה מתהליך בחירת הקבצים שלי, ולכן הוספתי בדיקת גרסה בתחילת כל מפגש עבודה והערת מקור לצד כל נתון שהעברתי. למדתי שבדיקה מועילה רק אם בודקים מול המקור הנכון.”

שאלות המשך לתרגול כוללות: “מי הבחין בכך ראשון?”, “על מה הייתה האחריות האישית שלך?” ו“איך וידאת שהתיקון נכון?” התשובות שלכם צריכות להתאים לסיפור. השתמשו בשיטת STAR כדי לקצר את תיאור המצב ולתת מספיק מקום לפעולות שלכם.

ציינו מה אתם מעריכים לפני שאתם מדברים על השיטה. המבוא להערכת שווי של Aswath Damodaran מבחין בין הגישות הבאות:

• הערכת שווי של חברה: העריכו את העסק באמצעות תזרימי מזומנים לפני תשלומי חוב ואחרי השקעה מחדש, המהוונים לפי עלות ההון.
• הערכת שווי הון עצמי: העריכו את ההון העצמי באמצעות תזרימי מזומנים אחרי תשלומי חוב והשקעה מחדש, המהוונים לפי עלות ההון העצמי.
• מעבר משווי חברה לשווי הון עצמי: הפחיתו את שווי התביעות שאינן תביעות הוניות.
• הערכת שווי יחסית: השוו את תמחור השוק של נכסים דומים באמצעות מדד משותף; ההשוואה תלויה בתזרימי המזומנים, בסיכון ובפוטנציאל הצמיחה.

לתרגול, ענו בנפרד על השאלות “מה אנחנו מעריכים?” ו“למה השיטה הזאת מתאימה?” התייחסו לתרגיל מפושט כנקודת מוצא, וציינו את ההנחות שלו לפני שאתם מרחיבים אותו.

בקשו מבן או בת הזוג לתרגול לקטוע אתכם בשאלה “איזה נתון הייתם בודקים קודם?” ענו בזיהוי הנתון הלא ודאי, המידע שהייתם מחפשים ומה עדיין לא הוכרע. אם איבדתם את חוט ההגדרה, חזרו להבחנה שלמעלה במקום להוסיף מונחים שאינכם יכולים להסביר.

בחרו עסקה אחת שאפשר לחקור בקפידה, והכינו דף דיון המבוסס על הודעות ודוחות אמיתיים של חברות. השאירו פרטים שאינם ידועים ריקים. זהו תרגיל הכנה, לא המלצה לקנות או למכור דבר.

השתמשו בדף העבודה הזה עבור עסקה שתבחרו:

1. זהו את האירוע. רשמו את שמות החברות, את תאריך ההודעה ואת הסטטוס המדויק שצוין בעדכון החברה האחרון שקראתם. שמרו את כתובת ה-URL של המקור ואת תאריך הקריאה.
2. תארו את העסקים. כתבו משפט פשוט אחד על כל חברה, על סמך החומרים הציבוריים שלה. הימנעו מהעתקת טענות שיווקיות לתוך הניתוח שלכם.
3. תעדו את הנימוק שנמסר. רשמו מה החברות אומרות שהן מצפות מהעסקה. סמנו זאת כנימוק שלהן, ואז הוסיפו שאלה משלכם לגביו.
4. בדקו תנאים שתרצו להזכיר. לצד כל נתון רשמו את התווית, התאריך והמקור שלו. השמיטו מספר אם אינכם יכולים להסביר מה הוא מייצג.
5. בחרו סוגיה אחת לדיון. זהו שאלה שעלתה בעקבות ההודעה, למשל כיצד המיזוג המוצע קשור לעסקים שתוארו.
6. הפרידו בין דעתכם לבין ההודעה. כתבו “החברה מציינת…” עבור טענות שדווחו ו“השאלה שלי היא…” עבור הפרשנות שלכם.

בנו את התשובה בעל פה בארבעה חלקים: האירוע, הנימוק שנמסר, השאלה שלכם והצעד הבא במחקר. פתיחה שימושית היא “עקבתי אחרי ההודעה הזאת כי היא קשורה לענף שאני לומד עליו.” המשיכו בפרטים מההערות שלכם, ולא בתגובה משוערת של השוק.

בתשובה לשאלת המשך כמו “האם הייתם תומכים בעסקה?”, הסבירו אילו ראיות מעצבות את דעתכם כרגע ואיזה מידע נוסף תצטרכו. אין צורך להמציא ודאות כדי להמשיך את הדיון.

לפני החזרה, פתחו מחדש כל קישור שאתם מסתמכים עליו ובדקו אם פורסם עדכון מאוחר יותר של החברה. אם הסטטוס השתנה, עדכנו גם את דף העבודה וגם את משפט הפתיחה שלכם.

הבהירו מה הפעולה הבאה: זהו את הסוגיה, הסבירו מה תבדקו ואשרו מי או איזו עבודה הושפעו. תרגלו שיחות קצרות כדי ששאלת המשך לא תאלץ אתכם לחזור לתחילת הסיפור.

“חבר הצוות שלכם אומר שההנחה שגויה. מה תעשו?”

דוגמה: “אשאל על איזה חלק הוא חולק ואשווה את המקורות שעליהם הוא מתבסס. אם טעיתי, אתקן את הטעות ואזהה אילו תוצרים תלויים בה. אם ההבדל נשאר עניין של שיקול דעת, אבהיר את שתי הפרשנויות ואבקש מהאחראי על העבודה לאשר את הגישה.”

שאלת המשך: “מה אם המועד האחרון קרוב?” ציינו מה אפשר לבדוק מיד והתריעו על הנקודה שעדיין לא הוכרעה לפני שמישהו מסתמך על התוצר.

“שני אנשים מטילים עליכם משימות דחופות. איך תגיבו?”

דוגמה: “אברר מה כל אחד צריך ומתי, אסביר את המועדים המתנגשים ואבקש להחליט על סדר עדיפויות אם אי אפשר לעמוד בשניהם. אאשר את הסדר שסוכם ואעדכן את האדם שהמשימה שלו תמתין. אתייחס גם לכל תלות שמשפיעה על מה שאפשר להשלים.”

שאלת המשך: “מה תכלול העדכון שלכם?” ציינו את המשימה, הסטטוס הנוכחי, הסוגיה שעדיין לא הוכרעה והפעולה הבאה.

“מתקנים אתכם במהלך הריאיון. מה תגידו?”

דוגמה: “תודה; בלבלתי בין שני המושגים. הרשו לי לנסח מחדש את ההבחנה.” לאחר מכן תקנו את הנקודה המסוימת. אם עדיין אינכם מבינים, שאלו שאלה ממוקדת אחת במקום להעמיד פנים שהתיקון ברור.

בחרו שיחה אחת והוסיפו לה דוגמה אמיתית מהניסיון שלכם. המדריך לשאלות ריאיון התנהגותיות יכול לעזור לכם למצוא סיפור שתומך בגישה שאתם מתארים.

חקרו את המשרה הספציפית ואת הקבוצה לפני ניסוח השאלות. עניין כללי בתחום הפיננסים לא יגלה לכם אילו תחומי אחריות מודגשים במועמדות הזאת. צרו בהערות שלכם שלוש עמודות: דרישה שצוינה, הניסיון שלכם שתומך בה ושאלה שנותרה.

בדקו את תיאור התפקיד, את עמוד הקבוצה או התוכנית ואת ההוראות שבהזמנה שלכם. הבחינו בין הצהרה הנוגעת לכל החברה לבין מידע על הצוות שאיתו תיפגשו. אם בהזמנה לא מתואר תרגיל או שלב בריאיון, השאירו את הנקודה הזאת לבירור.

בחרו שתיים או שלוש שאלות שיישארו שימושיות גם אחרי השיחה:

• “באילו חלקים של משימה הייתם מצפים מאנליסט חדש לקחת אחריות תחילה?”
• “איך הצוות בודק עבודה ומעביר תיקונים?”
• “מה הופך הסבר של אנליסט לשימושי כשעמית בכיר בודק את הניתוח שלו?”
• “איך אנליסטים חדשים מעמיקים את היכרותם עם הענף או הלקוחות של הקבוצה?”
• “הזכרתם אחריות מסוימת. איך נראית תרומה ראשונית טובה לעבודה הזאת?”

הקשיבו לפרט שאפשר לשאול עליו בהמשך. אם המראיין מתאר תהליך בדיקה, שאלו על העברת העבודה שעדיין אינכם מבינים, במקום לחזור על אותה שאלה כללית.

לשיחות מחקר לא פורמליות, השתמשו בתרחיש נטוורקינג כדי לתרגל הצגה עצמית תמציתית ושאלה ממוקדת. שמרו הערה נפרדת של מה שלמדתם מכל שיחה, כדי שלא תייחסו את הניסיון של אדם אחד לחברה כולה.

סיימו באישור צעדים להמשך שעדיין לא הוסברו. השתמשו בתשובה כדי לארגן את ההכנה שלכם, במקום לנחש את הפורמט של שלב מאוחר יותר.

SayNow AI מאפשרת לכם לתאר מצב בקול בזמן שה-AI משיבה בקול, ולאחר מכן לעיין במשוב על שטף הדיבור, מבנה התוכן, ההתאמה לתרחיש והגשמת המטרה. השתמשו במחזור השיחה הזה כדי להפוך את התשובה שלכם לקלה יותר להבנה כשאתם אומרים אותה בקול.

התחילו בתשובה שלכם על המוטיבציה. דברו לפי שלושה רמזים: העבודה שמעניינת אתכם, הניסיון שמאחורי העניין הזה ומה תרצו ללמוד. המשיכו בשיחה הקולית עם ה-AI, ואז עיינו במשוב על המבנה. בחרו שינוי אחד, למשל להעביר את הסיבה העיקרית שלכם למשפט הפתיחה. חזרו על התשובה עם השינוי הזה לפני שתעברו לשאלה אחרת.

כשאתם מספרים סיפור על ניסיון, נסו את אותו רצף עם הדוגמה שלכם לטעות. בדקו אם התיקון שלכם מקבל יותר תשומת לב מהרקע. השאירו לידכם את הערות המחקר כדי לבדוק בעצמכם את הדיוק הטכני; השתמשו במשוב כדי לשפר את אופן התקשורת שלכם.

שיטת PREP מציעה מבנה תמציתי לתשובה על מוטיבציה: טענה, נימוק, דוגמה וטענה מסכמת. התחילו בתרחיש ריאיון העבודה ותרגלו תשובה אחת.

הכינו דף שיניע את החשיבה שלכם בלי להפוך לתסריט. כללו פריט אחד לכל סוג תשובה שתצטרכו לשלוף תחת לחץ.

• הצגה עצמית: במה אתם מתמקדים כרגע, ניסיון רלוונטי אחד והקשר לתפקיד.
• מוטיבציה: העבודה שמעניינת אתכם והניסיון שמסביר מדוע.
• סיפור אנליטי: האחריות שלכם, ההחלטה או הטעות, הפעולה שלכם ומה השתנה.
• הסבר טכני: הגדרה פשוטה, ההבחנה שנבדקת והנחה אחת לדיון.
• דיון בעסקה: קישורים למקורות, תאריכי קריאה, הסטטוס העדכני שצוין והשאלה שלכם שנותרה ללא מענה.
• מחקר על הצוות: פרט ספציפי אחד על התפקיד ושתי שאלות למראיין.

תרגלו בסדר שונה מזה שבמדריך. בקשו מבן או בת זוג לבחור שאלה ולקטוע אתכם בשאלת המשך אחת. שימו לב אם אתם עונים על השאלה החדשה או חוזרים לנאום הפתיחה. השתמשו בעקרון הפירמידה כדי להציג את התשובה לפני הפרטים התומכים בה.

לשגרת תרגול רחבה יותר, ראו את הטיפים לריאיון דמה ואת המדריך לריאיון בשיטת STAR. בחרו את התשובה החלשה ביותר בתרגול, שפרו אותה והשאירו את התשובות שכבר עובדות כפי שהן.

התכוננו לשאלות לראיון בבנקאות השקעות כשיחה על דרך החשיבה שלכם, הניסיון והלמידה שלכם. התחילו היום בתשובה אחת על מוטיבציה, בסיפור אנליטי אחד ובהסבר אחד על הערכת שווי; תרגלו כל אחד מהם עם שאלת המשך שלא הכנתם מראש.